Outlook
February 14, 2024
Embora os mercados ainda possam passar por uma montanha-russa enquanto aguardam a estabilização e novo patamar para as taxas de juros, o fortalecimento contínuo dos gastos dos consumidores e dos mercados de trabalho, juntamente com uma melhoria esperada no crescimento dos lucros, levará os mercados acionários a testar novos máximos. Esta atitude de risco significa que o prêmio de risco de investimentos no mercado de capitais provavelmente diminuirá. Mesmo que as taxas de juros permaneçam mais altas por mais tempo do que alguns preveem, uma maior certeza sobre a perspectiva da taxa de juros pode se traduzir em um prêmio de risco de investimentos no mercado de capitais mais baixo. No entanto, um cenário de taxas de juro ultrabaixas não está previsto para 2024, e o custo global do capital deverá permanecer elevado.
Saiba mais: The New Normal: Cost of Capital in a Higher-Interest-Rate Environment, Recommended Equity Risk Premium and Corresponding Risk Free Rates
Anteriormente reservados a investidores com património líquido muito elevado, os capitais privados e outros investimentos alternativos estão agora mais acessíveis aos investidores de varejo. Embora a “varejização” tenha sido mais um fenômeno dos EUA, as suas implicações são globais, uma vez que o influxo de fundos de varejo em capitais privados sujeita todo o setor a um exame mais minucioso.
Nos centros financeiros da Ásia-Pacífico, há um maior escrutínio por parte dos órgãos reguladores, conselhos de administração e sócios limitados sobre a avaliação de investimentos por fundos de investimento alternativos. É provável que o resultado seja a necessidade de avaliações mais oportunas e mais frequentes ou opiniões externas e uma ênfase ainda maior na governança.
Saiba mais: When and How Will Private Investment Structures Find Their Way to Mainstreet?, Outlook shaping alternative asset valuation, Twenty–Three Potential Compliance Pitfalls in the SEC’s New Private Fund Rules
Maior Responsabilidade da Diretoria Executiva pela Governança e Supervisão Empresarial
Tradicionalmente, em questões relacionadas à governança e supervisão corporativas, a SEC dirigia grande parte das suas atividades e comunicações aos diretores de compliance. Isso está mudando e a SEC está direcionado cada vez mais as suas mensagens e ações para os altos escalões da diretoria executiva, não só para aumentar a responsabilização, mas também para garantir que o compliance tenha recursos completos e adequados, tanto em termos de capital humano quanto de sistemas. Para os CEOs e outros diretores, a negação plausível quando se trata de questões de compliance não é mais uma opção. Este movimento é global e não terá qualquer retração.
Saiba mais: Thirteen Questions Every CEO of an SEC-Registered Entity Should Ask
Embora nos últimos anos as violações da Lei sobre Práticas de Corrupção no Exterior (FCPA) tenham atraído a maior parte da atenção e das penalidades, no atual ambiente geopolítico, é cada vez mais provável que a evasão a sanções seja o foco dos promotores criminais e civis.
A história recente mostra que o uso de sanções e restrições à exportação transcende as administrações e só se intensificou desde a guerra na Ucrânia. As empresas que não cumprem as regras enfrentam imensas consequências financeiras e de reputação. Em um ambiente em constante mudança, navegar pelo complexo mundo do cumprimento de sanções é um desafio significativo para as empresas multinacionais, com imensos riscos potenciais financeiros e de reputação.
Saiba mais: The Future of Sanctions Compliance Programs: Navigating the Challenges of a Complex Global Landscape
Valuation
Avaliação de empresas, ativos e investimentos alternativos para fins contábeis, fiscais entre outros.
Finanças Corporativas e Reestruturação
A equipe de Corporate Finance da Kroll assessora empresas e seus acionistas em todas as etapas de um processo de Fusões e Aquisições (M&A) em posicionamento comprador, vendedor ou de captação de recursos.
Compliance
Implementação de políticas e controles, monitoramento de riscos e prevenção à lavagem de dinheiro.
Gestão de Riscos de Seguranca
Gerenciamento de riscos de segurança física e patrimonial, de acordo com a necessidade do cliente.
Segurança Cibernética
Consultoria em segurança cibernética, de avaliações de risco das informações a testes de penetração.
Due Diligence
Due diligences reputacionais, com acesso a informações nacionais e internacionais.
