Perspectiva Global de Fusões e Aquisições do Setor de Petróleo e Gás - Início do Outono de 2022

Nesta edição de nosso Global Oil and Gas M&A Outlook, examinamos e avaliamos as tendências atuais de preços de commodities, indicadores líderes do setor, desenvolvimentos de avaliação e fusões e aquisições realizadas durante o trimestre, bem como desenvolvimentos nos subsetores de especialidades em destaque.

Os principais insights para esta edição:

• Tendo enfrentado uma crise no fornecimento de commodities durante o primeiro trimestre de 2022, a OPEP+ e a UE podem combinar esforços para retomar os volumes de fornecimento pré-pandêmicos, à medida que as sanções econômicas sobre a Rússia se acumulam. Da mesma forma, o ambiente de alta inflação ameaçou não só as perspectivas econômicas, como também as expectativas de crescimento da demanda de petróleo e o consumo global.
• A atividade de fusões e aquisições desacelerou em termos de volume de transações em comparação com o último trimestre. Essa situação é explicada, principalmente, pelas atuais tensões geopolíticas e pelo aumento das taxas de juros à medida que as pressões inflacionárias persistem globalmente.
• Em termos de desempenho múltiplo, os holofotes foram capturados pelo subsetor de Serviços dos Campos Petrolíferos (OFS). Com relação aos esforços para o fornecimento de commodities e às sanções mencionadas, o setor de OFS aproveitou a difícil situação do mercado e registrou o maior EV/Lucro, à frente de juros, impostos e múltiplos de depreciação e amortização (EBTIDA) durante o segundo trimestre.

Como a Kroll pode ajudar

A Kroll tem um grupo industrial dedicado com mais de 100 profissionais em tempo integral, combinando dois fatores essenciais de sucesso nas transações de petróleo e gás: (i) profundo conhecimento operacional e entendimento do mercado e jurídico do setor e (ii) experiência em finanças e contabilidade corporativa.

Trabalhamos com organizações de petróleo e gás para racionalizar carteiras, levantar dívida privada e capital, encontrar oportunidades de redução de custos e navegar com sucesso pelas mudanças regulamentares e tributárias.

Nossa equipe tem assessorado a maioria das principais empresas petrolíferas internacionais em uma variedade de transações e questões estratégicas, que vão desde mandatos de fusões e aquisições até a Due Diligence completa, assessoria de avaliação, reorganizações corporativas e levantamento de capital.

Nossa estrutura de equipe proporciona uma abordagem flexível e a alta gerência está presente em todas as fases de uma transação.

Assessoria Buy-Side

Desde o apoio durante a origem da decisão até o fechamento do negócio e mais além, a Kroll apoia seus clientes durante todo o ciclo do negócio. Combinando dados de mercado com competências financeiras fundamentais, apoiamos a tomada de decisões críticas com conselhos e informações essenciais.

Fornecemos aos nossos clientes as informações necessárias para que eles tomem decisões comerciais muito bem embasadas, para projetos de transação buy-side.

Da estratégia à execução, a Kroll permite que as empresas de petróleo e gás transacionem, cresçam e gerem valor com maior convicção e rapidez, e com as percepções apropriadas do setor.

Assessoria Sell-Side

Os vendedores podem enfrentar uma pressão tremenda para impulsionar o valor máximo, trazendo ao mercado ativos que estão operacionalmente otimizados e prontos para a transação.

Quer o vendedor esteja procurando cindir, desdobrar um ativo ou vender uma empresa ou unidade de negócios inteira, as empresas de petróleo e gás devem se concentrar na venda de ativos da mesma forma rigorosa que fazem com as aquisições.

A equipe da Kroll pode ajudar as empresas a otimizar seu portfólio e melhorar a estratégia de desinvestimento e execução, por meio das seguintes ações de assistência ao fornecedor:

• Avaliação de estratégia e gestão da carteira de produtos
• Elaboração e entrega da história de equidade
• Execução de auditoria completa como um balcão único (financeiro, comercial, de risco e conformidade)
• Apoio às negociações e encerramento

Dívida e Capital Privado

A Kroll tem relações de longa data com os principais fornecedores de dívida privada e capital próprio, e apoia nossos clientes na consecução de uma série de objetivos estratégicos, incluindo:

• Estrutura, levantamento e alternativas de capital (recapitalização)
• Estruturação financeira
• Planejamento estratégico
• Visão independente sobre a seleção de bancos de investimento e analistas de pesquisa de patrimônio líquido, preços, avaliação e processo de levantamento de patrimônio líquido adequados às percepções do setor.

Serviços específicos relacionados a petróleo e gás

A natureza e os montantes de investimento necessários para a indústria de petróleo e gás precisam de um entendimento profundo sobre os vetores específicos do setor, como os impactos macroeconômicos e geopolíticos no equilíbrio do mercado.

Nossa equipe de petróleo e gás tem experiência prática no setor vasta e global, e agregamos valor fornecendo uma ponte entre as equipes técnicas, comerciais, jurídicas e financeiras.

A equipe de Oil & Gas da Kroll compreende as idiossincrasias do setor global e coloca à sua disposição os seguintes conhecimentos:

• Consultoria em projetos e financiamento estruturado de commodities e consultoria em empréstimos baseados em ativos
• Auditorias de joint venture, gerenciamento de joint venture financeira e preparação de certificados de custo
• Avaliação de ativos de Exploração e Produção, contratos comerciais etc.
• Desenvolvimento ou modelos tarifários/tarifários para ativos de médio e longo prazo